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martes, 30 de enero de 2024

Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública al cuarto trimestre de 2023

 

 


 

 

 

 

 

La economía mexicana registró un crecimiento de 3.1% en 2023, superando su promedio histórico por tercer año consecutivo y acumulando nueve trimestres de incrementos continuos. Este desempeño refle la solidez del mercado interno y la mayor inversión.

 

En el ámbito laboral, en México se crearon 1 millón 196 mil nuevos empleos en 2023, con un incremento salarial real de 5.9%. Estos avances son resultado de las reformas laborales implementadas por el Gobierno de México.

 

La recaudación tributaria alcan un máximo histórico de 14.2% del PIB, con un crecimiento real anual de 12.4%, el más alto desde 2015. Este logro se alcanzósin aumentar o crearnuevos impuestos y favoreció que el gasto público mantuviera su contribución al crecimiento económico y al combate a la pobreza.

 

Graciasa una administración fiscal prudente, la deuda pública se mantuvo en una senda sostenible, cerrando el año en 46.8% del PIB, lo cual representa una reducción por tercer año consecutivo.

 

Resumen ejecutivo

 

En 2023, el crecimiento de la actividad económica global fue mayor al esperado por el consenso, aunque menor respecto a 2022, como resultado de la fortaleza en la demanda interna y los mercados laborales robustos, a pesar de las altas tasas de interés.

Las presiones inflacionarias a nivel global continuaron descendiendo más rápido que lo esperado, debido a la normalización de las cadenas de suministro y los menores precios de materias primas. No obstante, las tasas de inflación se mantuvieron por encima de los objetivos de los bancos centrales, mientras que los riesgos asociados a los conflictos geopolíticos y las condiciones climáticas adversas permanecieron.

•     Si bien las tasas de política monetaria alcanzaron máximos históricos en 2023, el ciclo de incrementos pareció haber llegado a su fin en las principales

 

 

 

 

 

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economías avanzadas. Esto contribu a reducir la aversión al riesgo y los episodios de volatilidad en los mercados financieros hacia el final del año.

La economía mexicana continuó mostrando fortaleza en 2023, al alcanzar un crecimiento anual de 3.1%, superior a su promedio histórico por tercer año consecutivo. Además, en el cuarto trimestre, alcanzó un máximo histórico, con lo que acumuló nueve períodos continuos de incrementos.

 

En 2023, la demanda interna mantuvo una alta contribución al crecimiento. Destacó el desempeño de la inversión, la cual creció 19.7% anual a octubre, con aumentos de dos gitos en todos sus componentes.

 

En un contexto de incrementos de la masa salarial, mayor confianza y el efecto de la apreciación del tipo de cambio, el consumo privado regist un alza de 4.4% anual, resultado que no sólo fue superior a su promedio histórico, sino que también representó un aumento de 8.8% respecto al inicio del sexenio.

 

El mercado laboral continuó mostrando resultados positivos, en el contexto de las reformas impulsadas en la materia desde el inicio de la administración. En 2023, se crearon 1 millón 196 mil nuevas plazas de trabajo, mientras que los salarios reales registraron un crecimiento de 5.9% anual.

La inflación mantuvo su tendencia a la baja y se ubicó en 4.66% al cierre de 2023, por debajo del 7.82% observado en 2022. Este resultado fue favorecido por la desaceleración del componente subyacente, así como por el efecto de menores precios de las materias primas a nivel internacional.

 

En cuanto al sector externo, destacaron el aumento de los ingresos por turismo, el crecimiento de las exportaciones manufactureras y los niveles récord de Inversión Extranjera Directa (IED). Respecto al último rubro, al tercer trimestre de 2023, se acumuló un nivel máximo de 32 mil 926 millones de dólares, lo que situó a México en el cuarto lugar del ranking de los países receptores de IED.

 

En el sistema financiero, el crédito otorgado por la banca comercial continuó creciendo en 2023, con altos niveles de capitalización y bajos niveles de morosidad. Además, destacó que el tipo de cambio registró una apreciación de 14.9% anual frente al dólar estadounidense al cierre del año, en línea con los sólidos fundamentales macroecomicos del país.

 

Sobre las finanzas públicas, la evolución ordenada de los agregados fiscales favoreció el cumplimiento de las metas de balance aprobadas por el H. Congreso de la Unión para 2023, mientras que la deuda cerró en un nivel menor al previsto y se mantuvo en una trayectoria sostenible.

 

 

 

 

 

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Por tercer año consecutivo, los ingresos presupuestarios mostraron crecimientos reales anuales, y alcanzaron un nivel de 22.2% del PIB, a pesar de las fluctuaciones a la baja del precio del petróleo y la apreciacn del tipo de cambio, factores que incidieron en una disminución de los ingresos respecto a lo previsto en el programa.

Sin aumentar o crear impuestos, los ingresos tributarios alcanzaron un máximo histórico de 14.2% del PIB y registraron un crecimiento real anual de 12.4% en 2023, el más alto desde 2015. Esto significó la materialización de ganancias permanentes en la recaudación de 1.6 puntos porcentuales (pp) del PIB respecto a 2018.

 

En un contexto de mayores ingresos laborales tanto por el aumento del empleo como de los salarios reales, así como de mayores ganancias de las empresas, los ingresos por ISR se ubicaron en 7.9% del PIB, el nivel más alto desde que se tiene registro.

La recaudación del IVA alcanzó un nivel sin precedentes de 4.3% del PIB, en línea con el dinamismo de la actividad económica y los efectos de las medidas para combatir la evasión fiscal. Respecto a 2022, se registró un alza de 6% real, superior al promedio entre 2013 y 2022.

 

El crecimiento de los ingresos también se explicó por el efecto de la mayor recaudación del IEPS, la cual alcanzó un nivel de 1.4% del PIB y fue 3.6 veces superior a lo observado en 2022, en términos reales. En su interior, destacó el buencomportamiento del componentedistintodecombustibles conunatasa de 3.6% anual, la más alta desde 2017.

Al excluir el IEPS de combustibles, la recaudación tributaria regist un incremento real anual de 4.5%, lo cual le permitió alcanzar un nivel sin precedentes de 13.5% del PIB al cierre de 2023.

Los ingresos petroleros se ubicaron en 3.4% del PIB, si bien mostraron una reducciónreal anual de31% al cierrede2023,comoresultadodela disminución de los precios internacionales del petróleo respecto a lo observado el año anterior y la apreciación del tipo de cambio.

 

El gasto neto total se ubicó en 25.6% del PIB y presentó un crecimiento de 1.8% real anual en 2023. Al interior, el gasto en desarrollo social alcanzó un ximo histórico de 12.1% del PIB. Mientras tanto, las erogaciones en protección social, educación y vivienda registraron crecimientos de 8.6, 5.1 y 19.2% real en el año, respectivamente.

 

•     La inversión física alcan un nivel de 2.8% del PIB al cierre de 2023, lo que representó un crecimiento real de 11.3% respecto al nivel registrado en 2018. El

 

 

 

 

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ejercicio de estos recursos permit continuar con el fortalecimiento de la infraestructura de conectividad del país, generando tambn empleos de calidad que potencializan el crecimiento económico.

 

Como parte del compromiso de mantener una administración pública eficiente y austera, el gasto en operación disminuyó en 2.1% real en su comparación anual al cierre de 2023.

 

Ante la persistencia de condiciones financieras restrictivas a nivel internacional, el costo financiero se incrementó en 21.5% real en 2023; no obstante, respecto al programa, fue inferior en 34 mil millones de pesos como resultado delas acciones para diversificar el portafolio dela deuda,destacando la contratación de instrumentos a largo plazo y tasa fija en el mercado interno, además de que se continuó con la implementación del programa de coberturas.

 

En el acumulado anual, las participaciones a entidades federativas y municipios alcanzaron un nivel de 3.6% del PIB y crecieron 2.5% real respecto a 2022, como resultado del aumento de 4.0% real de la recaudación federal participable.

Al cierre de 2023, el balance presupuestario presentó un déficit equivalente al 3.4% del PIB, nivel por debajo de lo previsto. Al excluir la inversión productiva, se observó un supevit presupuestario de 0.2% del PIB, por encima del equilibrio previsto por la normatividad. Por su parte, el balance primario presupuestario acumuló un déficit de 0.1% del PIB.

 

Los RFSP se ubicaron en 4.3% del PIB en 2023, nivel dentro del margen estipulado por el artículo 17 de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria.

 

Como resultado de una política fiscal responsable, la deuda pública continuó en una trayectoria estable y sostenible. El SHRFSP se ubicó al cierre del año en 14 billones 865 mil 529 millones de pesos, monto equivalente al 46.8% del PIB, lo que representó una disminución con respecto al nivel de 2022.

La deuda neta del Gobierno Federal se ubicó en 12 billones 710 mil 635 millones de pesos en 2023, con un portafolio sólido y una baja exposición de riesgo. El 84.2% se mantuvo en el mercado interno, del cual, 76.5% se contrató a tasa fija y con vencimientos a largo plazo.

 

Para obtener información más detallada, se pueden consultar las estadísticas de finanzas y deuda pública en el sitio de internet:

 

http://presto.hacienda.gob.mx/EstoporLayout/estadisticas.jsp

 

 

 

 

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Anexo

 

Situación financiera del Sector Público (Millones de pesos)


 

Concepto 2022 (1)

Enero-diciembre 2023

Programa Observado p_/ (2)                            (3)

Diferencia nominal

(3-2)

Variación % real

(3/1)


 


Balance presupuestario (BP)

Balance presupuestario sin inversión1_/ Ingreso presupuestario

Gasto neto presupuestario Gasto programable Gasto no programable

Balance presupuestario primario

 

Balance presupuestario (BP)

Balance presupuestario sin inversión1_/ Balance del Gobierno Federal Empresas productivas del Estado

Balance de Pemex Balance de la CFE

Organismos de control presupuestario directo Balance de IMSS

Balance de ISSSTE

 

Partidas informativas RFSP

RFSP primario

Balance público (BP + BEBCP) Balance público primario

Balance de entidades bajo control presupuestario indirecto (BEBCP)

-951,303.6 -38,265.8 6,602,829.7 7,554,133.3 5,673,323.1 1,880,810.2 -136,082.6

-951,303.6 -38,265.8 -989,899.2 4,054.4 38,327.6

-34,273.2 34,541.2 29,478.7 5,062.4

 

-1,276,217.5 14,164.5

-950,892.0 -131,987.9

411.6

-1,134,140.7 55,652.9 7,123,474.0 8,257,614.7 5,916,223.5 2,341,391.2

-55,053.7

 

-1,134,140.7 55,652.9

-1,168,313.9 0.0 0.0 0.0

34,173.2 25,406.7 8,766.5

 

 

 

-1,134,140.7 -54,553.7

0.0

-1,079,599.7 74,340.9 7,039,148.2 8,118,748.0 5,900,464.2 2,218,283.8

-34,513.8

 

-1,079,599.7 74,340.9

-1,220,827.7 70,412.1 56,628.4 13,783.7 70,815.9 58,220.0 12,595.9

 

-1,363,046.1 140,916.2

-1,052,624.2 -32,044.6

26,975.5

54,541.0             n.s. 18,688.0             n.s. -84,325.7                1.0 -138,866.7                1.8 -15,759.3               -1.4

-123,107.4               11.8 20,539.8               n.s.

54,541.0             n.s. 18,688.0             n.s. -52,513.8               n.s. 70,412.1                -o-56,628.4            40.0 13,783.7               n.s. 36,642.7             94.3 32,813.4             87.2 3,829.4            135.8

 

n.s. -o-

81,516.5               n.s. 22,509.1               n.s.

26,975.5 -o-


 

Nota: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo. p_/ Cifras preliminares.

n.s.: no significativo.

-o-: mayor de 500 o menor de -500 por ciento.

1_/ Para 2022 excluye hasta 3.1% del PIB de la inversión del sector público presupuestario de acuerdo con el artículo 1° de la LIF para ese o y para 2023 excluye el gasto de inversión del sector público presupuestario de acuerdo con el artículo 1° de la LIF vigente.

Fuente: SHCP.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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Ingresos del Sector blico Presupuestario (Millones de pesos)


 

Concepto 2022

(1)

Enero-diciembre 2023

Programa Observado p_/ (2)                           (3)

Diferencia nominal

(3-2)

Variación % real

(3/1)


 


Total Petroleros

Empresa productiva del Estado (Pemex)1_/ Gobierno Federal2_/

Fondo Mexicano del Petróleo ISR de contratistas y asignatarios

No petroleros Gobierno Federal

Tributarios

Impuesto sobre la renta Impuesto al valor agregado Producción y servicios Importaciones

Impuesto por la actividad de exploracn y extracción de hidrocarburos

Otros

No tributarios

Organismos de control presupuestario directo

IMSS ISSSTE

Empresa productiva del Estado (CFE) Partidas informativas

Ingresos tributarios sin IEPS de combustibles

6,602,829.7 1,481,580.8 841,435.8 640,144.9 636,332.3 3,812.6 5,121,248.9 4,150,438.1 3,808,707.2 2,269,559.5 1,221,802.7 117,532.9 93,672.4

 

7,160.1

 

98,979.6 341,730.9

545,706.4

 

493,897.5 51,809.0 425,104.4

 

3,887,869.2

7,123,474.0 1,317,653.2 826,492.8 491,160.4 487,742.6 3,417.8 5,805,820.8 4,857,490.7 4,620,165.3 2,508,671.5 1,419,457.1 486,212.7 98,341.9

 

7,676.6

 

99,805.5 237,325.4

549,341.3

 

499,371.4 49,969.9 398,988.8

 

4,341,752.5

7,039,148.2 1,078,990.9 736,578.9 342,412.0 341,862.7 549.4 5,960,157.3 4,872,387.1 4,517,180.9 2,506,331.2 1,366,582.6 445,101.9 100,709.7

 

7,159.5

 

91,296.0 355,206.3

606,668.9

 

552,228.4 54,440.5 481,101.2

 

4,287,098.0

-84,325.7                 1.0 -238,662.3             -31.0 -89,913.9               -17.0

-148,748.4              -49.3 -145,879.9               -49.1 -2,868.4              -86.3 154,336.5               10.3 14,896.4                  11.2

-102,984.4                12.4 -2,340.3                  4.6

-52,874.5                  6.0 -41,110.8             258.9 2,367.8                   1.9

 

-517.1 -5.2

 

-8,509.5               -12.6 117,880.9                  -1.5

57,327.7 5.3

 

52,857.0 6.0 4,470.7                -0.4 82,112.4 7.2

 

-54,654.5 4.5


 

Nota: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo. p_/ Cifras preliminares.

1_/ Los ingresos propios incluyen los ingresos netos por ventas internas y externas, así como ingresos diversos derivados de servicios y aportaciones patrimoniales, entre otros.

2_/ Incluye los ingresos que el gobierno recibe a través del Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo y la recaudación de ISR que se produce por los nuevos contratos y asignaciones en materia de hidrocarburos.

Fuente: SHCP.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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Gasto total del Sector Público Presupuestario (Millones de pesos)


Enero-diciembre

2023

Concepto 2022 Programa Observado p_/

Diferencia nominal

Variación % real


 


 

Total

Gasto primario Programable

Gobierno Federal Ramos autónomos Ramos administrativos Ramos generales

Organismos de control presupuestario directo IMSS

ISSSTE

Empresas Productivas del Estado Pemex

CFE

(-) Operaciones compensadas y diferimiento de pagos No programable

Participaciones Adefas y otros

Costo financiero Partidas informativas

Gasto neto total sin erogaciones en inversiones financieras, pago de pensiones, participaciones y costo financiero

Gasto neto total sin erogaciones en inversiones financieras, pago de pensiones y participaciones

Gasto neto total sin erogaciones en inversiones financieras

Gasto corriente estructural

(1)

 

7,554,133.3 6,738,912.2 5,673,323.1 4,045,086.6 140,575.9 1,857,150.8 2,047,359.9 1,467,878.8 1,054,662.2 413,216.6 1,199,458.0 670,749.4 528,708.6 1,039,100.3 1,065,589.1 1,062,434.3 3,154.8 815,221.0

 

4,153,719.0

 

4,968,940.0

 

7,212,534.1

2,864,074.8

(2)

 

8,257,614.7 7,178,527.6 5,916,223.5 4,401,534.1 150,907.0 1,855,765.8 2,394,861.3 1,604,743.2 1,165,698.8 439,044.4 1,118,179.2 678,406.8 439,772.4 1,208,233.0 1,262,304.2 1,220,271.1 42,033.1 1,079,087.1

 

4,549,746.2

 

5,628,833.2

 

8,182,448.1

3,220,179.2

(3)

 

8,118,748.0 7,073,662.1 5,900,464.2 4,384,238.2 147,261.6 1,964,116.8 2,272,859.8 1,624,259.9 1,181,982.2 442,277.7 1,056,997.8 576,140.3 480,857.5 1,165,031.7 1,173,197.9 1,148,692.0 24,505.9 1,045,085.9

 

4,354,814.3

 

5,399,900.2

 

7,851,328.3

3,172,808.9

(3-2) (3/1)

 

-138,866.7                    1.8 -104,865.6                  -0.5 -15,759.3                     -1.4

-17,296.0                      2.7 -3,645.5                    -0.7 108,351.0                      0.2 -122,001.5                      5.2 19,516.7                     4.9 16,283.4                      6.2 3,233.3                      1.4

-61,181.4 -16.5 -102,266.5 -18.6

41,085.1                   -13.8 -43,201.3                      6.2 -89,106.3                      4.3 -71,579.1                      2.5 -17,527.2                      -o-

-34,001.2 21.5

 

-194,931.9 -0.7

 

-228,933.1 3.0

 

-331,119.8 3.2

-47,370.3 5.0


Nota: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo. p_/ Cifras preliminares.

-o-: mayor de 500 o menor de -500 por ciento. Fuente: SHCP.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7


 

 

 

 


 

 

 

 

Concepto 2022

Resumen de los principales indicadores de las finanzas públicas (Miles de millones de pesos)

Anual % del PIB 2023p_/                                                                                                                                                                                          2023p_/

1_/ Diferencia Var. Con PIB gram Con PIB Últ.

2_/ Obs. estimado estimado Est.2 Obs. Dif

Nominal %  CGPE2023 CGPE2023 _/ (base 2013)          (base 2013)


 


1. Ingresos presupuestarios

2. Ingresos tributarios

3. Ingresos tributarios sin IEPS de combustibles

4.      Gasto      neto      total      sin erogaciones en inversiones financieras, pago de pensiones, participaciones y costo financiero

5.      Gasto      neto      total      sin erogaciones en inversiones financieras, pago de pensiones y participaciones

6.      Gasto      neto      total      sin erogaciones en inversiones financieras

7. Gasto neto total

8. Gasto corriente estructural

6,602.8 3,808.7

3,916.7

 

 

4,153.7

 

 

4,968.9

 

 

7,212.5

 

7,554.1

2,864.1

7,123.5 4,620.2

4,374.1

 

 

4,549.7

 

 

5,628.8

 

 

8,182.4

 

8,257.6

3,219.8

6,938.4 4,444.4

4,197.8

 

 

4,217.4

 

 

5,291.1

 

 

7,802.8

 

7,986.5

3,219.8

7,039.1 4,517.2

4,321.7

 

 

4,354.8

 

 

5,399.9

 

 

7,851.3

 

8,118.7

3,172.8

100.8            1.5           1.0            22.4 72.8            1.6         12.4             12.9

123.9 3.0 4.6 13.3

 

 

137.5 3.3 -0.7 14.1

 

 

108.8 2.1 3.0 16.9

 

 

48.6 0.6 3.2 24.5

 

132.3 1.7 1.8 25.6

-47.0 -1.5 5.0 9.7

22.7                    22.4         21.7         22.2           0.5 14.7                     14.5         13.9         14.2           0.3

13.9 13.8 13.1 13.6 0.5

 

 

14.5 14.3 13.2 13.7 0.5

 

 

17.9 17.7 16.6 17.0 0.4

 

 

26.1 25.8 24.4 24.7 0.3

 

26.3 26.0 25.0 25.6 0.6

10.3 10.1 10.1 10.0 -0.1


 


9. Balance presupuestario primario

10. RFSP

11. SHRFSP

-136.1

-1,276.2

14,065.5

-55.1

-1,291.1

15,500.2

25.6

-1,241.6

14,857.8

-34.5

-1,363.0

14,865.5

-60.1 n.a. n.a. -0.5

-121.4 n.a. n.a. -4.3

7.8 0.1 0.2 47.8

-0.2 -0.2

-4.1 -4.1

49.4 48.8

0.1 -0.1 -0.2

-3.9 -4.3 -0.4

46.5 46.8 0.3


12. Deuda pública 14,030.0 15,447.5 14,785.0 14,856.1 71.2 0.5 0.3 47.6 49.2 48.6 46.3 46.8 0.5

 

Nota: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo. p_/ Cifras preliminares.

n.a.: no aplica.

1_/ Corresponde a la Ley de Ingresos y al Presupuesto de Egresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2023 aprobados por el H. Congreso de la Unión. 2_/ Corresponde a la revisión de la estimación de finanzas públicas de 2023.

Fuente: SHCP.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8


 

 

 

 


Ingresos presupuestarios Por ciento del PIB*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*/ Como proporción del PIB base 2018.

**/ Revisión de la estimación de finanzas públicas de 2023.

 

 

Ingresos tributarios sin IEPS federal de combustibles Por ciento del PIB*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*/ Como proporción del PIB base 2018.

**/ Revisión de la estimación de finanzas públicas de 2023.

 

 

Gasto netototal sin erogaciones en inversiones financieras, pago de pensiones y participaciones Por ciento del PIB*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*/ Como proporción del PIB base 2018.

**/ Revisión de la estimación de finanzas blicas de 2023.

Ingresos tributarios Por ciento del PIB*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*/ Como proporción del PIB base 2018.

**/ Revisión de la estimación de finanzas públicas de 2023.

 

 

Gasto netototal sin erogaciones en inversiones financieras, pago de pensiones, participaciones y costo financiero

Por ciento del PIB*

 

 

 

 

 

 

 

 

*/ Como proporción del PIB base 2018.

**/ Revisión de la estimación de finanzas públicas de 2023.

 

 

Gasto netototal sin erogaciones en inversiones financieras Por ciento del PIB*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*/ Como proporción del PIB base 2018.

**/ Revisión de la estimación de finanzas públicas de 2023.


 

 

 

 

 

9


 

 

 

 


Gasto netototal Por ciento del PIB*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*/ Como proporción del PIB base 2018.

**/ Revisión de la estimación de finanzas públicas de 2023.

 

 

Balance primariopresupuestario Por ciento del PIB*

Sin ROBM Con ROBM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*/ Como proporción del PIB base 2018.

**/ Revisíon de la estimación de